Menu
header photo

PT.EQUITYWORLD FUTURES

SEMARANG

Blog Search

Comments

There are currently no blog comments.

PT.EQUITYWORLD FUTURES Roundtable: Mengapa Saya Tidak Membeli Emas?

PT.EQUITYWORLD FUTURES Manusia telah mengejar emas selama ribuan tahun. Logam lembut mengkilap telah mengilhami eksplorasi dan memulai perang, namun baru dalam beberapa dekade terakhir ini, hal itu menjadi sesuatu yang mudah bagi orang biasa. Ini juga sesuatu yang sekarang dapat Anda simpan dengan mudah di portofolio investasi Anda, melalui ekuitas seperti dana yang diperdagangkan di Bursa Berjangka SPDR (NYSEMKT: GLD).

Tapi hanya karena Anda bisa membeli emas tidak berarti Anda harus membeli emas. Bagaimanapun, itu benar-benar bukan investasi jangka panjang yang sangat bagus, menghasilkan saham dan obligasi berkinerja buruk dalam jumlah pengembalian selama 40 tahun terakhir. Ini juga menghasilkan hasil yang beragam selama dekade terakhir, bergantung pada saat investor membeli. Jika Anda memikirkan emas, Anda mungkin ingin mempertimbangkan kembali situasi dan kerangka waktu investasi Anda.

Inilah mengapa tiga dari investor terpandai kita tidak akan memasukkan emas ke dalam portofolio mereka - setidaknya tidak sekarang. Alasan mereka bisa membantu Anda membuat keputusan yang lebih baik dengan dolar investasi Anda. Investasi emas dapat menguntungkan dalam kondisi tertentu. Ini dianggap sebagai aset aman yang memberikan lindung nilai bila nilai aset lain seperti saham, obligasi, atau penurunan real estat. Selama masa ketidakpastian ekonomi atau geopolitik, investasi di atau kepemilikan emas dapat mengimbangi kerugian dari kelas aset lainnya. Ketika portofolio Anda semakin terpecah oleh keruntuhan pasar saham atau obligasi, karena emas dalam portofolio Anda bisa jadi selimut keamanan yang Anda pegang, membiarkan Anda tahu semuanya akan baik-baik saja.

Baca : PT.EQUITYWORLD FUTURES Dolar melambung versus yen Jepang, pound menguat terhadap harapan Brexit

Inilah masalahnya: Lindung nilai terhadap bencana pasar selalu bersifat jangka pendek, karena emas bukanlah aset produktif. Sementara nilai dollar dari satu ons emas telah berubah dari 100 tahun yang lalu, jumlah emas dalam satu ons tidak pernah berubah. Sebaliknya, saham, obligasi, dan real estat menghasilkan sesuatu, apakah itu pembayaran bunga, dividen, pembayaran sewa, atau keuntungan lebih tinggi per saham dari suatu bisnis. Seiring cakrawala waktu investasi Anda memanjang, produktivitas kelas aset lainnya akan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dibandingkan dengan emas yang sama. Jalan menuju kekayaan diaspal dengan imbal hasil majemuk selama beberapa dekade, dan keuntungan majemuk tersebut tidak berasal dari aset tidak produktif. Dengan berpuluh-puluh tahun berinvestasi di depan saya, saya tidak dapat membenarkan menambahkan aset tidak produktif ke portofolio saya yang akan bertindak sebagai bobot mati pada pengembalian, hanya agar saya dapat mengatakan "yah, setidaknya posisi emas saya naik" di masa depan. Kecelakaan pasar. Investor Warren Buffett pernah menyebut emas sebagai "aset tidak produktif" karena tidak seperti obligasi, saham, atau real estat komersial, ia tidak menghasilkan arus kas yang dapat digunakan untuk menggabungkan kekayaan pemiliknya. Sebaliknya, Buffett mencatat bahwa orang membeli aset seperti emas (dan yang lebih baru lagi, bitcoin) dalam "harapan orang lain akan membayar lebih untuk mereka di masa depan."

Meskipun memungkinkan menghasilkan taruhan uang dengan harapan, alasan Buffett menyukai aset produktif melebihi emas adalah mereka bisa menjadi mesin peracikan dalam jangka panjang. Contoh utama dari hal ini adalah logam mulia dan perusahaan royalti Royal Gold (NASDAQ: RGLD). Perusahaan membantu para penambang membiayai perkembangan baru dengan menyetujui untuk memberikan pembayaran tunai di muka dengan imbalan sebagian produksi masa depan tambang, yang kemudian membalik ke pembeli dengan uang tunai.

Selama bertahun-tahun Royal Gold telah membangun portofolio perjanjian streaming dan royalti yang luas yang menghasilkan arus kas bagi perusahaan, bahkan seiring dengan harga emas dan arus. Itu memberi uang untuk diinvestasikan dalam kontrak tambahan, yang menumbuhkan arus kasnya dari waktu ke waktu. Hasilnya adalah mahakarya sihir peracikan saat Royal Gold telah menghasilkan pengembalian total lebih dari 1,250% selama 20 tahun terakhir, yang telah mengungguli kenaikan nilai emas sebesar 300%. Kinerja tersebut menunjukkan mengapa tidak masuk akal untuk membeli aset yang tidak produktif seperti emas saat produk produktif - bahkan di industri emas - dapat menciptakan nilai lebih bagi investor secara signifikan dalam jangka panjang.

Emas akan menjadi pilihan yang buruk untuk timeline investasi saya
Jason Hall: Saya pikir salah satu kesalahan terbesar yang dilakukan orang saat berinvestasi adalah tidak memahami perbedaan antara aset tertentu. Misalnya, obligasi, saham, dan komoditas seperti emas semuanya bisa investasi yang valid, tapi juga melayani tujuan yang berbeda. Dan itu bisa berarti sesuatu yang merupakan investasi ideal untuk satu orang adalah pilihan yang mengerikan bagi orang lain. Biarkan saya menggunakan situasi saya sendiri sebagai contoh.

Saya berusia awal 40an dengan anak laki-laki. Sebagian besar dolar investasi saya didedikasikan untuk dua hal: pensiun, dan pendidikan tinggi anak saya. Kedua hal itu beberapa dekade lagi.

Dan itu membuat emas - aset yang menghasilkan keuntungan jangka panjang yang buruk, seperti yang ditunjukkan Tyler - investasi yang buruk bagi saya, karena saya harus fokus pada pertumbuhan jangka panjang sekarang. Hasil jangka panjang saya kemungkinan akan jauh lebih baik jika saya berinvestasi di saham - yaitu bisnis yang akan terus meningkatkan pendapatan mereka dari waktu ke waktu - dari pada emas.

Sumber Marketwatch, edit by PT Equityworld Futures Semarang

Go Back

Comment